PENGARUH EFISIENSI KINERJA KEUANGAN, KOMISARIS INDEPENDEN, DAN HUBUNGAN ISTIMEWA TERHADAP TAX AVOIDANCE DI SEKTOR INFRASTRUKTUR DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empiris Perusahaan Sektor Infrastruktur Terdaftar di BEI 2020
DOI:
https://doi.org/10.61722/jiem.v4i11.13301Keywords:
Efisiensi Kinerja Keuangan, Komisaris Independen, Hubungan Istimewa, Penghindaran Pajak, Kepemilikan InstitusionalAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh efisiensi kinerja keuangan, komisaris independen, dan hubungan istimewa terhadap praktik penghindaran pajak pada perusahaan sektor infrastruktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020–2024, serta menguji peran kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode regresi data panel. Sampel penelitian terdiri dari 13 perusahaan sektor infrastruktur yang dipilih menggunakan teknik purposive sampling, dengan total 65 observasi. Variabel penghindaran pajak diproksikan menggunakan Effective Tax Rate (ETR), efisiensi kinerja keuangan diproksikan dengan Return on Assets (ROA), komisaris independen diukur berdasarkan proporsi komisaris independen dalam dewan komisaris, hubungan istimewa diukur menggunakan rasio pajak dari transaksi hubungan istimewa, dan kepemilikan institusional diukur berdasarkan proporsi kepemilikan saham oleh institusi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, efisiensi kinerja keuangan dan hubungan istimewa berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak, sedangkan komisaris independen tidak berpengaruh signifikan. Secara simultan, efisiensi kinerja keuangan, komisaris independen, dan hubungan istimewa berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Selain itu, kepemilikan institusional terbukti mampu memoderasi pengaruh efisiensi kinerja keuangan terhadap penghindaran pajak, namun tidak mampu memoderasi pengaruh komisaris independen dan hubungan istimewa terhadap penghindaran pajak. Nilai Adjusted R-squared menunjukkan bahwa kemampuan model untuk menjelaskan variasi penghindaran pajak masih terbatas, sehingga ada faktor lain di luar model yang berpotensi memengaruhi praktik penghindaran pajak. Temuan ini mengimplikasikan bahwa praktik penghindaran pajak dipengaruhi oleh kondisi keuangan perusahaan dan kompleksitas transaksi hubungan istimewa, sementara efektivitas mekanisme tata kelola perusahaan masih perlu diperkuat.
References
Anggraini, E., & Raphael, A. (2025). PENGARUH KOMISARIS INDEPENDEN , EFISIENSI KINERJA KEUANGAN , LEVERAGE TERHADAP TAX AVOIDANCE ( Studi Empiris Pada Tahun 2019-2023 ) THE INFLUENCE OF INDEPENDENT COMMISSIONERS , FINANCIAL PERFORMANCE EFFICIENCY , LEVERAGE ON TAX AVOIDANCE ( Empirical Study. September, 4644–4657.
Arieska, G. A., & Samara, A. (2024). Pengaruh Transaksi Hubungan Istimewa, UkuranPerusahaan, Profitabilitas, Dan Intensitas Modal TerhadapTax Avoidance (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Sub SektorMakanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa EfekIndonesia Tahun 2019-2022). Prosiding: Ekonomi Dan Bisnis, 4(1), 1–9.
Aryotama, P., & Firmansyah, A. (2020). The Association Between Related Party Transaction And Tax Avoidance In Indonesia. AFEBI Accounting Review, 4(02), 117. https://doi.org/10.47312/aar.v4i02.243
Aziz Kardinto, F., Muktiyanto, A., & Christya Rahayu, H. (2025). Analisis Pengaruh Transaksi Hubungan Istimewa dan Struktur Modal Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Kepemilikan Asing Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Accounting and Finance Management, 5(6), 1711–1722. https://doi.org/10.38035/jafm.v5i6.1439
Bani Akbar Khatami, Indah Masri, & Bambang Suprayitno. (2021). PENGARUH NET PROFIT MARGIN, CURRENT RATIO, DAN CAPITAL INTENSITY RATIO TERHADAP TAX AVOIDANCE (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019). Jurnal Ilmiah Akuntansi Pancasila (JIAP), 1(1), 63–76. https://doi.org/10.35814/jiap.v1i1.2027
Basuki, A. T. (2021). ANALISIS DATA PANEL DALAM.
Christy, D. (2024). Countable (Contemporary Business and Sustainability Science) The Effect of Return on Assets, Current Ratio, Debt to Equity Ratio on Tax Avoidance with Capital Intensity as a Moderating Variable (Empirical Study on Property and Real Estate Companies Listed. Countable (Contemporary Business and Sustainability Science), 1(2), 145. https://ejournal.masyarakatjurnal.or.id/index.php/countable157.https://ejournal.masyarakatjurnal.or.id/index.php/countable/article/view/36
Daffa, M., & Eko, R. (2015). HUBUNGAN PROSES PERKEMBANGAN PSIKOLOGIS REMAJA. 3.
Dewi, N. K. S., & Erlinawati, N. W. A. (2020). Pariwisata Universitas Hindu Indonesia. Pengaruh Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Dengan Pengungkapan Corporate Social Responsibility Sebagai Variabel Pemoderasi, 223–247.
Dhian Mahardhika, & Surjandari, D. A. (2022). The Effect of Related Party Transaction, Financial Distress, and Firm Size on Tax Avoidance with Earnings Management as Intervening Variable. Journal of Economics, Finance and Accounting Studies, 4(3), 01–11. https://doi.org/10.32996/jefas.2022.4.3.1
Eka, D., Prameswari, A., & Yani, A. (2025). Apakah ROA , Leverage , Good Corporate Governance , Ukuran Perusahaan , dan Kompensasi Rugi Fiskal Berperan dalam Tax Avoidance ? 9(2). https://doi.org/10.18196/rabin.v9i2.25551
Eksandy, A., & Audit, K. (2014). DAN KUALITAS AUDIT TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK ( TAX AVOIDANCE ) ( Studi Empiris Pada Sektor Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014 ).
Eksandy, A., & Sari, R. U. (2020). Human Resource Accounting Disclosure Perusahaan Manufaktur di Indonesia yang Dipengaruhi oleh Ukuran Perusahaan , Profitabilitas , Leverage dan Umur Perusahaan. 12, 159–177.
Fergytaningsih, I., & Khairul Wasif, S. (2025). Jurnal Akuntansi STEI Impact of profitability, sales growth, and solvency on tax avoidance in non-cyclical consumer manufacturing firms. Jurnal Akuntansi STEI, 11(1), 23–32. https://doi.org/
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate.
Gultom, J. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Likuiditas terhadap Tax Avoidance. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia), 4(2), 239–253. https://doi.org/10.32493/jabi.v4i2.y2021.p239-253
Hermawan, S., Sudradjat, S., & Amyar, F. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Perusahaan Property dan Real Estate. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(2), 359–372. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i2.873
Hisyam, C. J., Seruni, M. P., Kayla, D., Anas, N., Monita, N., Ginting, B., Khoiriah, S. U., & Augea, S. M. (2025). Analisis Fenomena Tawuran Remaja dalam Perspektif Perilaku Menyimpang : Studi Kasus di Daerah Manggarai , Jakarta Selatan Universitas Negeri Jakarta , Indonesia. 3(September).
Indonesia, L. B., Indonesia, D., Penghasilan, P., Nilai, P. P., Bumi, P., & Daerah, P. (2024). BAB I. 1–71.
Julius, M., & Nuryati, T. (2025). Asian Journal of Corporate Governance and Financial Performance The effect of tax knowledge, sanctions, tariffs and fees on individual taxpayer compliance. Asian Journal of Corporate Governance and Financial Performance, 1(1), 9–18. https://doi.org/10.36406/ajcgfp.v1i1.61
Liliana, V., & Karina, A. (n.d.). Pengaruh Dewan Komisaris Independen , Komite Audit dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional sebagai Variabel Moderating Tarif PPh Badan. 41–68.
Lubis, S., Marbun, R. A., & Tarigan, S. (2025). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kenakalan Remaja di Kalangan Pelajar SMK Negeri 1 Percut Sei Tuan. 7(3), 1480–1494.
Maidina, L. P., & Wati, L. N. (2020). Pengaruh Koneksi Politik, Good Corporate Governance Dan Kinerja Keuangan Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, 9(2), 118–131. https://doi.org/10.37932/ja.v9i2.95
Masrurroch, L. R., Nurlaela, S., & Fajri, R. N. (2021). Pengaruh profitabilitas, komisaris independen, leverage, ukuran perusahaan dan intensitas modal terhadap tax avoidance. Journal FEB UNMUL, 17(1), 82–93. http://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/INOVASI
Meraih, U., Sarjana, G., & Gumelar, A. M. (2022). Pengaruh profitabilitas, likuiditas, leverage dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance dengan good corporate governance sebagai variabel moderasi.
Mirahwati, V. (2025). Pengaruh Hubungan Istimewa dan Thin Capitalization Terhadap Tax Avoidance Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. 10(5), 4901–4913.
Moch Rajendra, & Hermi. (2023). Pengaruh Komisaris Independen, Capital Intensity, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 1945–1954. https://doi.org/10.25105/jet.v3i1.16496
Novi Susilowati, & Andi Kartika. (2023). Pengaruh Komisaris Independen, Komite Audit, Kualitas Audit Dan Karakteristik Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 14(03), 703–712. https://doi.org/10.23887/jimat.v14i03.66021
Pramudya, A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dewan Komisaris Independen Dan Komite Audit Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 10(10), 1–15.
Prasatya, R. E., & Mulyadi, J. M. V. (2020). Karakter Eksekutif , Profitabilitas , Leverage , dan Komisaris Independen Terhadap Tax Avoidance Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. 7(2), 153–162.
Prihartini, D., Habsy, B. Al, Hariastuti, R. T., & Christiana, E. (2023). FAKTOR-FAKTOR PSYCHOLOGICAL WELLBEING PADA REMAJA. 11(4), 393–406.
Prihatini, C., & Amin, M. N. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Intensitas Aset Tetap Dan Kualitas Audit Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1505–1516. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14669
Putri, N. M., Rahmawati, D. A., & Salsabilla, T. (2025). Faktor Psikologis Sosial Dalam Meningkatnya Tingkat Agresivitas Dan Kejahatan Tindak Kekerasan Dikalangan Remaja. 4(2), 106–115.
Rahmawati, D., & Nani, D. A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Dan Tingkat Hutang Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 26(1), 1–11. https://doi.org/10.23960/jak.v26i1.246
Ramadhan, R., & Bandiyono, A. (2024). The Effect of Related Party Transactions, Tax Planning, And Leverage Moderated By Independent Commissioners On Earnings Management. Eduvest - Journal of Universal Studies, 4(8), 7117–7137. https://doi.org/10.59188/eduvest.v4i8.1375
Ratna Sari, Y. (2021). PENGARUH KINERJA KEUANGAN DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE Bambang Suryono Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Jurnal Ilmi Dan Riset Akuntansi, 10(12), 1–20.
Raynaldo, M. W., Tobing, D. H., Psikologi, P. S., Kedokteran, F., & Udayana, U. (2025). Faktor Psikologis yang Memengaruhi Agresivitas Remaja dalam Pelanggaran Hukum : Studi Kasus Klitih dan Intervensi Efektif. 9, 63–76. https://doi.org/10.36080/djk.3080
Rezeki, D. S., Widarjo, W., Sudaryono, E. A., & Syafiqurrahman, M. (2021). Related Party Transactions and Tax Avoidance: Study on Mining Company in Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 21(2), 283. https://doi.org/10.20961/jab.v21i2.689
Rohmatun, R. (2024). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen, Dan Komite Audit Terhadap Tax Avoidance Pada Sektor Perusahaan Energi Di Indonesia Tahun 2013-2022. Jurnal Bina Akuntansi, 11(2), 55–69. https://doi.org/10.52859/jba.v11i2.583
Saputra, F., Maemun, H. F., Alim, N., Oktian, R., & Pertiwi, Y. W. (2024). Faktor Psikologis yang Mempengaruhi Perilaku Tawuran Pada Siswa SMK di Kota Bekasi. 4, 1–16.
Sofha, N. M. dan R. A. (2024). Pengaruh Thin Capitalization, Related PartyTransaction, Dan Profitabilitas Terhadap TaxAvoidance. Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 13, N, 1–14.
Tamara, M., & Saragih, R. H. (2021). Pengaruh Komisaris Independen Dan Kualitas Audit Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Sektorlq45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2014-2018. Jurnal Akuntansi & Perpajakan Jayakarta, 2(2), 86–94. http://journal.stiejayakarta.ac.id/index.php/JAPJayakarta/article/view/72
Tri Wahyuni, & Djoko Wahyudi. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Sales Growth dan Kualitas Audit terhadap Tax Avoidance. Kompak :Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 14(2), 394–403. https://doi.org/10.51903/kompak.v14i2.569
Trisakti, U. (2022). Kepemilikan Institusional Memoderasi Pengaruh Transaksi Hubungan Istimewa Terhadap Penghindaran Pajak. 15(November), 215–228. https://doi.org/10.15408/akt.v14i1.27226
Tristanti, I. A. (2023). Studi Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Tax. Studi Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Tax Avoidance.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 JURNAL ILMIAH EKONOMI DAN MANAJEMEN
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
